PayPayの成長戦略（保険）：コロナ保険はうまくいくのか？

Zホールディングスの決算説明会（2021年11月2日）でも取り上げられていた金融サービスの中の保険サービスがスタートしました。

「PayPay」のミニアプリで「PayPayほけん」を提供開始

「PayPay」のミニアプリから保険に加入できる仕組み。登録者数4,400万人（2021年12月時点）の「PayPay」のユーザーが、アプリから簡単に保険に加入することが可能になります。

ミニアプリで提供される保険

2021年12月18日現在、ミニアプリ上で提供されている商品は以下の７つです。

• ドライブ
• 自転車
• ゴルフ
• スキースノボ
• アウトドア
• 賠償
• コロナ見舞金

コロナ見舞金保険

コロナ見舞金の商品概要を見ると、

• 医師に新型コロナと診断された場合、保険金5万円を支払う
• 保険期間は3か月、6か月、1年（ただし、3か月と6か月は初回加入時のみ）
• 保険料は、3か月の場合500円、6か月の場合1000円、1年の場合2000円
• 加入年齢は18～69歳
• 保険料の支払いは、PayPay残高からの支払い
• 医療、福祉、飲食、物流、金融などのエッセンシャルワーカーが対象

第一スマート少短のコロナ保険

コロナ保険といえば、9月に売り止め（10月から販売再開）となった第一スマート少短のコロナ保険。

「新型コロナウイルス感染症または１類～３類の感染症に罹患したと医師により診断されたときに、特定感染症一時金が支払われる保険」と、多少支払事由が異なりますが、

• 保険期間は3か月
• 特定感染症一時金は10万円

新規申し込みの場合の保険料を見てみると、

同じ保険期間で比較すると、第一スマートの方が割安感がありますね（12月現在）。

ただし、第一スマートの保険料率は、感染状況を踏まえて定期的に更新される仕組み。

感染者がふたたび増加すると、それに連動して保険料がアップする可能性もあります。

一方、PayPayのミニアプリで提供されるコロナ見舞金は、ダイナミックに保険料を見直す仕組みはない様子。保証期間１年の商品もあるので、供給者の視点でのリスクマネジメントが難しい商品ですね。

成功するかどうかは、今後の感染者の動向次第という感じでしょうか。

PayPayほけん、加入者急増　「コロナ見舞金」好評

• PayPayほけん全体では、1月16日までに約4万件の新規加入者を獲得。
• コロナ見舞金が全加入者の約68％を占める。
• サービス開始以降、同月11日までの1日当たりの平均加入件数は約40件だったものの、オミクロン株の感染拡大で加入者が殺到。
• 12日に約800件を記録すると、翌13日と14日の加入件数はそれぞれ約6700件、約8000件となり、2日連続で1日当たりの最多記録を更新。
• その後も約5500件（15日）、約4300件（16日）と連日新規加入者が相次いでいる。

（2022年1月18日追加）

「PayPay」の登録者数が4,500万人を突破！

• 「PayPay」は人々の生活を豊かで便利にする「スーパーアプリ」を目指す取り組みを促進
• 新型コロナが拡大する中、2021年7月には「PCR検査キット」の提供を開始
• 12月には「PayPayほけん（1dayほけん）」の提供を開始し、その中で「コロナお見舞い金」保険を提供
• 「コロナお見舞い金」は、サービスの提供開始から約1カ月で加入件数は5万件を超える（2022年1月20日時点）

（2022年1月24日追加）

コロナ保険料、4.3倍に上げ　第一生命系

• 第一スマート少額短期は2月1日、コロナ保険の保険料を890円から3840円に引き上げ
• 感染力が強いオミクロン型の流行を反映したもの

（2022年2月2日追加）

損保ジャパン、ペイペイのコロナ保険値上げに

• 2月10日から、ペイペイで販売しているコロナ保険を500円から1500円（保障期間３カ月）に値上げ
• 既存の契約者の保険料は据え置き
• コロナ保険は、1月中旬から加入が急速に伸び、2月9日時点では35万件を超えた

（2022年2月10日追加）

コロナ保険の保険料の概算

このように、値動きの激しいコロナ保険。純保険料を以下の前提で、概算してみました。

• 保障期間は3か月
• 保険金は5万円

簡便のため、加入年齢は考慮せず、人口一定（126百万人）として、「純保険料＝3か月の新規感染者数÷人口」として計算してみます。

ここで、第六波の新規感染者数は、2022年1月の新規感染者数×３として計算しています。この純保険料の水準を見ると、保険料を1500円に引き上げざるを得なかった理由も納得できますね。付加保険料もあるので、1500円というのはギリギリの水準のような気がします。

実際には、逆選択やモラルリスクも加味して、保険料水準を決めるので、あくまでも概算ということで。

（2022年2月12日追加）

コロナ保険、感染拡大で苦境

2022年4月12日の日経新聞に、コロナ保険の販売状況が載っていました。